事件概述
在近日举行的第三届四明保险论坛风险减量分论坛上，业内围绕”健全完善巨灾保险保障体系”展开讨论。平安产险副总经理徐华表示，保险业应积极探索”保险+科技+服务”新模式，推动传统事后赔付向事前预防和事中控制延伸，更好发挥风险减量作用。科技进步则为保险参与灾害治理创造了新条件——卫星遥感、人工智能、物联网、大数据等技术，为自然灾害监测、风险评估和损失预测提供了更多手段。
中国再保旗下中再巨灾风险管理股份有限公司已形成覆盖台风、洪水、干旱等主要灾因的中国巨灾模型体系，相关成果获22项国家专利，并在30多家机构落地应用。10月21日，中国再保在2026金融街论坛年会分论坛发布气候变化风险洞察平台干旱压力测试模型，此前该平台已推出台风和洪涝风险压力测试模型，覆盖灾害类型合计造成我国约80%的气象灾害损失。
背景与解读
一、监管与行业背景脉络
巨灾风险具有损失集中、影响范围广、发生时间难预测等特点。一旦发生重大自然灾害，单一保险机构可能面临较大赔付压力，因此如何在地区、机构与市场间有效分散风险，是完善巨灾保险保障体系的关键。近年来，各地积极开展巨灾保险试点，探索符合当地灾害特点的保障模式。
二、核心驱动与底层机制
风险减量服务的核心是”以防代赔”：保险机构利用科技手段识别高风险区域，帮助政府与企业提前采取防范措施，将灾害损失从事后赔付前移至事前预防。中国再保通过气象、灾害、资产与损失等多源数据融合，持续完善气候风险数据库、风险地图与模型体系，提升风险识别、量化评估与定价能力。
三、市场格局与产业链影响
除传统再保险外，巨灾债券等资本市场工具为风险分散提供新选择。2015年，中国再保在百慕大市场发行以中国内地地震风险为保障对象的巨灾债券；2021年又在香港发行以粤港澳大湾区台风风险为保障对象的巨灾债券，探索通过证券化转移台风风险。巨灾债券将特定灾害风险转移给资本市场投资者，使保险市场获得新的风险承接能力。
影响与趋势
短期看，风险减量服务将从理念走向规模化落地，科技赋能成为险企差异化竞争力。中期看，多层次风险分担机制（政府+保险+再保险+资本市场）将更趋成熟，巨灾模型与证券化工具的应用场景持续拓展。关键观察变量包括：数据共享与标准统一、巨灾债券发行规模与触发机制设计、以及财政与市场的责任边界。
对产业参与者的启示
- 保险公司应加大科技投入，把遥感、AI与物联网融入承保与理赔，从”赔付者”转向”风险管理者”。
- 再保与中介机构可推动巨灾模型与巨灾债券的本土化创新，吸引长期资金参与。
- 地方政府与企业应主动对接保险风险减量服务，把保险纳入城市生命线、韧性园区等治理场景。
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